מדד מחירי הדירות בישראל: הגורמים התומכים בעלייה ובירידה
מדד מחירי הדירות בישראל נותן מידע היסטורי אבל יכול לסמן מגמה . זה המדד הנכון ביותר והמדוייק ביותר .
אבל אותך מעניין לדעת האם מחירי הדירות יורדים ? מה הגורמים התומכים במגמה של מחירי דירות יעלו לצד גורמים שמצביעים על אפשרות של שינוי מגמה וירידה.
הנתונים אומרים שבחודשים האחרונים היתה עלייה מצטברת של כ 4% של מדד מחירי הדיור
מהו מדד מחירי הדיור
אופן חישוב מדד מחירי הדירות
המדד מחושב מדי חודשיים, 45 יום לאחר תקופת ההתייחסות.
לדוגמה, המדד שמתפרסם ב-15 במרץ משווה את עסקאות ינואר-פברואר לאלו של נובמבר-דצמבר.
החישוב לוקח בחשבון מאפיינים שונים של הדירות כמו מחוז, סוג נכס, מספר חדרים, רמה חברתית-כלכלית, גיל הדירה ועוד.
החישוב מנקה את ההשפעה של השינויים באיכות הדירות כדי להשוות מחירים באיכות קבועה לפי אזור ותקופה
המדד לא קובע את המחיר האמיתי של הדירה
השווי הסופי של דירה נקבע בסופו של דבר לאחר הסכמה בין מוכר לקונה. מדד מחירי הדיור לא קובע כמה שווה הדירה בפועל .אלא משמש אומדן לגבי מגמות בשוק הנדלן. יש הרבה גורמים שמשפיעים על השאלה כמה שווה הדירה שלי.
מחירי הדירות לאן ?
אחת השאלות הגדולות היא מחירי הדירות לאן ?
יש כמובן גורמים התומכים בעליית מחירים ויש פרמטרים שמחזקים את התחזית של מחירי הדירות ירדו
כמובן להשאלה מה יהיה המצב לאחר המלחמה השפעה רבה
הנתונים נכתבו באמצע 2025
אלו נקודות שאני חושב שתומכות בכל אפשרות. אין כמובן בכך משום המלצה כלשהי ואין להסתמך עליהן בקבלת החלטה
סיבות להמשך עליית מחירי הדיור בשנית 2024 ו 2025
- עלויות הבנייה עולות: מחסור בעובדים מיומנים בענף הבנייה מוביל לתחרות על עובדים, וגורם לעלייה בשכרם. על פי נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה השכר הממוצע בתחום הבניה עלה בכ 7.5% בשנה האחרונה. וכן קפיצה בעלויות חומרי הגלם וההובלה. חשוב להסתכל על תחזית מדד תשומות הבניה .
- מחירי הדירות לאחר המלחמה : יש ציפיות בקרב הציבור, לקפיצה משמעותית של המחיר לאחר המלחמה. ולכן רבים רוצים לרכוש עכשיו .שוק הנדל"ן עובד על ציפיות.
- ריבית משכנתאות : ציפיות להמשך עליות ריבית הפריים והאינפלציה גורמות לרוכשים פוטנציאליים להקדים רכישות דירה, מחשש לעלייה נוספת בעלויות המשכנתא בעתיד.
- חזרתם של המשקיעים : לאחר הירידות הזמניות בערי הדרום בתקופת הלחימה, חלק מהמשקיעים חזרו לפעילות רכישה באזורים אלו.
- מבצעי הקבלנים : קניית דירה ב 20/80 משפיעים על עלייה בביקוש. ההערכה היא שתנאי תשלום 20/80 מעלים את מחיר הדירה בכ 1%-3% , הקבלנים לגלגלים חלק מעלויות המימון למחיר הדירה
משכנתא הפוכה, למרות יתרונותיה, מגיעה עם מספר חסרונות משמעותיים שחשוב להכיר. הריבית המצטברת לאורך זמן יכולה להגדיל את החוב באופן ניכר, במיוחד במסלול "בלון" בו לא משלמים כלל החזרים, ועלולה לכלות חלק גדול מערך הנכס. בנוסף, העלויות הנלוות כמו דמי פתיחת תיק, עמלות ושמאות יכולות להגיע לסכומים ניכרים. ההתחייבות ארוכת-הטווח כובלת אתכם להסכם שקשה וכדאי לבטל. קיימות גם מגבלות שונות, למשל שהמשכנתא עלולה להשפיע על זכאותכם להטבות ממשלתיות מסוימות. עבור היורשים, החוב המצטבר מקטין משמעותית את הירושה, והם נדרשים להחליט תוך שנה אם לפרוע את החוב או למכור את הנכס, לעתים בתקופה רגישה של אבל. לכן, למרות היתרונות, יש לשקול בכובד ראש את ההשלכות ארוכות-הטווח לפני בחירה במשכנתא הפוכה.
6. מחנק האשראי ליזמים החריף עם החלטת בנק ישראל להגביל את מבצעי 20-80 , המקשה עליהם לעמוד ביעדי המכירות הנדרשים לקבלת ליווי פיננסי. הקשחת מדיניות האשראי הבנקאית בשל דרישות רגולטוריות מחמירות עלולה להוביל לקיפאון במכירות דירות, במיוחד באזורי ביקוש גבוה.
7. שכר הדירה מטפס : לפי נתוני מדד שכר הדירה של הלמ"ס, שכר הדירה הממוצע עלה בכ-40% בארבע השנים האחרונות, כולל עליות חדות יותר עם חידוש חוזים. עליות אלה מהוות תמריץ להשקעה בנדל"ן להשכרה ותורמות לעליית מחירי הדירות בישראל.
8. למרות ציפיות להעלאות ריבית נוספות, הציבור מתרגל לרמת הריבית הנוכחית, ומבין שזו המציאות בתקופה הקרובה ומחפש דירות לרכישה.
9. ביקושים כבושים : גידול האוכלוסייה בישראל, בקצב שנתי של 1.9%, מוביל לעלייה משמעותית בביקוש לדירות, ומהווה גורם מרכזי לעלייב המתמשכת. בשנת 2023 היתה ירידה בעסקאות כך שהיום חלק גדול יותר מהציבור בשלבי חיפוש דירה
חשבת כמה כסף זרקת על שכירות?
אולי הגיע הזמן לזרוק
את בעל הבית ולקנות דירה?
לחצו על התמונה ואעזור לכם
להפסיק לזרוק כסף
גרף מחירי דירות בישראל
גרף מחירי דירות בישראל נלקח מאתר tradingeconomics.com מעודכן לאפריל 2024
מחירי הדירות יורדים ? האמנם
- האטה כלכלית או מיתון : בשילוב של חוסר ודאות על שוק הדיור. בתקופות אלו, צמיחה כלכלית איטית או אף שלילית, פוגעת ביכולת החיסכון של משקי בית רבים. הכנסה פנויה נמוכה יותר, פיטורי עובדים ופחות ביטחון תעסוקתי, גורמים לדחיית רכישת דירה חדשה. יוקר המחיה והעלייה במדד המחירים לצרכן אינם תורמים. כתוצאה מכך, הביקוש לדיור יורד, ולחצים לירידת מחירים מתחילים להיווצר.
- עלייה חדה בריבית המשכנתאות היא בלם משמעותי למגמת ההתיקרות. התייקרות משמעותית זו מקשה על רכישת דירה, הן עבור רוכשים פוטנציאליים שאינם מצליחים לעמוד בתנאי ההחזר החדשים, והן עבור אלו שכן נוטלים משכנתא ומתקשים לעמוד בתשלומים החודשיים הגבוהים. כתוצאה מכך, הביקוש הכללי לדירות יורד, ולחץ על מחירים מתחיל להיווצר. ירידה בביקוש, עקב התייקרות משמעותית של רכישת דירה, עשויה להוביל בסופו של דבר גם לירידה במחירים.
- ירידה בציפיות הציבור : ציפיות הציבור למחירי דירות עתידיים משפיעות על ההחלטות של רבים להקדים רכישה או לדחותה. אם הציפיות בשוק הן לירידת מחירים בעתיד, חלק מהרוכשים הפוטנציאליים יבחרו להמתין ולא לרכוש בתקופה הנוכחית. ירידה בביקוש מצד הרוכשים מוזילה בפועל את המחירים, כך שהציפיות הופכות למגשימות עצמן.
- אי הוודאות הפוליטית: חוסר יציבות פוליטית גורמת למשקיעים ולרוכשי דירות פוטנציאליים להמתין, מה שגם מפחית את הביקוש ויכול להוביל לירידה במחירים.
- גידול בהיצע : אמנם לא מתקרב לספק את כל הביקוש אבל. מלאי הדירות החדשות: נכון לסוף מרץ 2024, מלאי הדירות החדשות שנותרו למכירה עמד על כ-66,680 דירות, כ-20% יותר בהשוואה למרץ 2023.
- על פי נתוני הלמ"ס, מספר התחלות הבנייה של דירות חדשות ברבעון הראשון של 2024, עלה בכ-15% בהשוואה לרבעון המקביל ב-2023.
מדד מחירי הדיור בישראל לפי שנים
| שינוי באחוזים | שנה |
|---|---|
| (-1.7) | 2023 |
| 16.9 | 2022 |
| 11.5 | 2021 |
| 4 | 2020 |
| 3.4 | 2019 |
| (-1.6) | 2019 |
| 2.3 | 2017 |
| 6.7 | 2016 |
| 7.8 | 2015 |
| 4.6 | 2014 |
| 8.1 | 2013 |
| 6.8 | 2012 |
התמודדות עם קשיים בחישוב מדד מחירי הדיור
למרות שמוכרי דירות חייבים לדווח על עסקאות נדל"ן בתוך 50 יום, בפועל זה לא תמיד קורה והנתונים המגיעים ללמ"ס אינם מדויקים לחלוטין. כתוצאה מכך, בשנים האחרונות פותח בלמ"ס מודל חיזוי שמצמצם את טווח הטעויות למינימום. כמו כן, כמות העסקאות בתקופת המדידה משפיעה, כיוון שהמחיר מחושב בממוצע ויכול להשתנות יותר בקלות בחודשים עם מעט עסקאות. לכן המדדים הם ארעיים ומתעדכנים בחודשים שלאחר הפרסום.
האם מדד מחירי הדיור של הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה אמינים?
שאלת אמינות מדד מחירי הדיור היא נושא מורכב ושנוי במחלוקת, המעורר דיונים רבים ויוצר לעתים סתירות בין נתוני גופים שונים כמו הלמ"ס, השמאים וגורמים פרטיים. השמאים טוענים שהם חיים את השטח ורואים את הקפיצה במחירי הדירות שלא באים לידי ביטוי מלא במדד של הלמ"ס
בנוסף אתגר המרכזי נעוץ במורכבות המדידה עצמה.
למשל, כאשר שתי דירות נמכרות באותו מחיר מדווח, המדד עשוי להצביע על יציבות במחירים.
אולם, פרטים נסתרים כמו אפשרות לשינויי דיירים ללא תשלום , מימון חלקי של המשכנתה , עשויים לשקף הוזלה משמעותית שאינה באה לידי ביטוי בנתונים הרשמיים.
מצב זה מדגיש את הקושי בקביעת מדד מדויק המשקף את המציאות המורכבת של שוק הנדל"ן, ומסביר את הצורך בפיתוח שיטות מדידה מתקדמות יותר, כפי שמתכנן הלמ"ס עם המדד החדש שישקף את השינוי במחירים לאחר ניכוי הטבות מימון.
מדד מחירי השכירות
לצערי אני לא איש בשורות, בשאלה הנצחית האם כדאי לקנות דירה או לשכור אין תשובה ברורה . הבעיה שלצד עליית מחירי הדיור יש גם עלייה בשכר הדירה
שלושה גורמים עיקריים משפיעים על דינמיקת שוק השכירות:
- המצב בשוק הדירות למכירה : מחירים עולים , קשה יותר לקנות דירה מה שמעלה את הביקוש לדירות שכורות
- היצע הדירות הזמינות להשכרה: בשל המצב הכלכלי שמשפיע על גם על בעלי דירות והגדלת המיסוי הצפויה גורמת מוכרים את דירתם והצע דירות להשכרה יורד
- תנאי האשראי והמימון הקיימים : התייקרות המשכנתא מאלצת בעלי בית רבים להעלות את שכר הדירה
מצב השכירות בישראל
בישראל, נכון ליולי 2023, היו כ-2.9 מיליון דירות בסך הכל. מתוך כלל הדירות, 2.05 מיליון (70.8%) היו בבעלות פרטית, בעוד 28.6% היו דירות בשכירות.
נתונים אלה מצביעים על שינוי מגמה בעשור האחרון: בעוד שלפני עשור שיעור הדירות בבעלות עמד על 75.2%, כיום הוא נמוך יותר, ובמקביל חלה עלייה בשיעור הדירות המושכרות מ-24.3% ב-2013 ל-28.6% ב-2023.
שינוי זה משקף מגמה של ירידה בבעלות על דירות ועלייה בשכירות, אם כי שיעור הבעלות על דירות בישראל עדיין נותר גבוה יחסית.
ארז שמש יועץ משכנתאות פרטי
למעלה מ-20 שנות ניסיון בתחומי הכספים והפיננסים בחברות מובילות בארץ בעיקר בתחום ההי-טק והטכנולוגיה.
חבר בהתאחדות יועצי המשכנתאות.
בשנה האחרונה חסכתי ללקוחותי כ 48 מליון שקל בריביות והצמדה. ליוויתי עשרות משפחות בתהליך לקיחת משכנתא.בעל תואר ראשון בכלכלה ו-MBA, הכשרות רבות והסמכות בתחומי הייעוץ הפיננסי למשפחות ולעסקים.
התמחות : מסלולי משכנתא מומלצים , משכנתא בפורטוגל , כמה עולה יועץ משכנתאות , חסרונות משכנתא הפוכה , Mortgage rates in Israel, מה הפריים היום.