בדיקת נאותות על ידי יועץ פיננסי. הרבה מאוד קלסרים

בדיקת נאותות לחברה או לעסק קטן

בדיקת נאותות עושים בדרך כלל לפני רכישת או מכירת חברה או פעילות. בעיקר לקראת כניסה לתחום חדש.
 ישנם מספר סוגים של בדיקת נאותות:
בדיקת נאותות חשבונאית/משפטית.
בדיקת נאותות עסקית/מסחרית-החשובה ביותר

למה צריך בדיקת נאותות ?

הרושם המוטעה שבדיקת נאותות נעשית בעיקר ברכישת חברות גדולות.
בעיקר מקובלת בדיקת נאותות סטארטאפ ובחברות טכנולוגיות.
אבל גם לעסקים קטנים חשוב לעשות בדיקת נאותות , בדיקת נאותות באנגלית Due Diligence מטרת הבדיקה לתת למשקיע מספיק כלים כדי לקבל החלטה האם להתקדם בהשקעה או לא.

בודקים האם יש סיכונים מיוחדים הן מבחינה משפטית, כמו תביעות קיימות , או חשש לתביעה עתידית.
בדיקה חשובה יותר היא בדיקת נאותות עסקית, עד כמה העסק צומח וריווחי. וגם בדיקה מבחינה חשבונאית.
עד כמה העסק באמת יציב מבחינה חשבונאית.
אם מדובר על רכישה כחלק מהתרחבות של הפעילות הקיימת אז כנראה כבר מכירים את השחקנים בתחום. ונותר רק לבצע בדיקת נאותות חשבונאית ומשפטית. 

 רבים מתרכזים בבדיקת נאותות החשבונאית למרות שלדעתי היא אינה הבדיקה החשובה ביותר.
חשוב יותר לבדוק בעזרת יועץ פיננסי ,את  הפעילות הנרכשת:  עד כמה היא באמת בעלת רווח. האם התהליכים יעילים.

 עצה חשובה: בתור יועץ פיננסי אני מתרכז כבר בשלב בדיקת נאותות בצעדי ייעול וסינרגיה שהלקוח שלי יכול לעשות מייד לאחר הרכישה. בודק את הסינרגיה כתוצאה ממיזוג  הפעילות הנרכשת עם פעילות הלקוח שלי.
שם נמצא  הרווח הגדול מהרכישה.

 

המאמרים שלי יכולים לחסוך לך עשרות אלפי שקלים, כדאי לך להשאר מעודכן:

מי מבצע בדיקת נאותות

בדיקת נאותות עסקית ופיננסית צריכה להעשות על ידי יועץ פיננסי.
לא חייב על ידי רואה חשבון.
כל עוד לא מדובר בחברות גדולות עם עשרות עובדים  או בחברה מורכבת מבחינה משפטית. כדאי לבצע Due Diligence בעזרת יועץ פיננסי.
פירמות עורכי דין ורואי חשבון גובים סכומי כסף גדולים שלא מצדיקים את ההוצאה במקרים שמדובר בפעילות רגילה ולא מאוד מורכבת.

השפעת בדיקת הנאתות

בנוסף לצורך הברור של, הבנה יותר עמוקה של החברה הנרכשת,.
לבדיקת נאותות טובה השפעה על מחיר העסקה ועל התנאים המסחריים במשא ומתן.

 אם מתגלים ממצאים אשר מפחיתים את שווי או מחיר הפעילות הנרכשת. למשל אם יש הרבה מלאי לא בשימוש, שאפשר וצריך לזרוק.
 אם מתגלים חובות שלא ניתן לגבות. שווי הפעילות הנרכשת קטן. ואפשר לחוזר אל המשא ומתן עם אינפורמציה חדשה.

תכנית עבודה

לאחר שהגדרנו סל מוצרים ברור ותמחור ברור קל יותר ליצור תכנית עבודה מסודרת. בתכנית יש לרשום את ההכנסה מכל מוצר וכמה מכירות מכל מוצר אנחנו צריכים בכל חודש כדי להגיע לשורת ההכנסות שקבענו כיעד מכירה. מטבלה זו גוזרים גם את העלות הצפויה שכן כבק בדקנו את העלות פר מוצר/שירות. כמובן שלמתקדמים אני ממליץ לעבור לניהול תזרים מזומנים. אבל זה הבסיס להתנהלות פיננסית בריאה ויציבה בעסק. בהצלחה.

יועץ פיננסי מבצע בדיקת נאותות כלכלית פיננסית

איך להיערך לבדיקת נאותות בעת מכירת חברה או פעילות

דבר ראשון לא להילחץ, למרות השם המאיים, וגם התמונה למעלה לא מוסיפה רוגע.
 מדובר תהליך שחשוב גם לך כמוכר.
 נכון שאף אחד לא אוהב שבודקים אותו ,אבל צריך לזכור שזה לא אישי.
יעזור לך  להבין שאת בדיקת הנאותות מבצעים אנשי מקצוע מטעם הרוכש עצמו. צריך לתת להם לבצע את העבודה שלהם. ככל ששיתוף הפעולה יהיה יותר טוב כך הבדיקה תבוצע יותר מהר.

איך להעירך לקראת בדיקת נאותות:

  • להיות מסודרים- כדאי להכין את כל החומר שמבקשים בקלסרים מסודרים. ככל ששלב איסוף החומר יהיה מהיר יותר כך הבדיקה תתבצע מהר יותר ובעיקר ללא תקלות.
  • להיות כנים : אין מה להסתיר, גם אין טעם להסתיר. יועץ פיננסי מקצועי יגלה בסופו של דבר הכל או לפחות את הדברים העיקריים. אני בעד לדבר על הכל מראש ולהציג הכל לבודק
  •  כדאי ליידע את היועץ המשפטי או את עורך הדין שאמורה להתבצע בדיקת נאותות על ידי יועץ פיננסי.
  • לא להחמיר עם עצמך :אין  חברה שלא נמצאים בל ליקויים כלשהם במהלך בדיקת נאותות של יועץ פיננסי . זה טבעי. לא כל ליקוי שנמצא הוא חמור. לכן, לא צריך להחמיר עם עצמך.


הכי חשוב, להיות רגועים. יש הזדמנות טובה למכור את העסק ולקבל מחיר טוב. צריך וכדאי לשתף פעולה עם הקונה ועם היועץ הפיננסי שעורך את בדיקת הנאותות .

המאמרים שלי יכולים לחסוך לך עשרות אלפי שקלים, כדאי לך להשאר מעודכן:

בדיקת נאותות חשבונאית

בדיקה זו נעשית על ידי יועץ פיננסי, לא בהכרח רואה חשבון.
 בבדיקה מנתחים את הפעילות הפיננסית של העסק הנרכש .

 מה בדרך כלל בודקים  ?
בודקים את איכות המאזן, עד כמה הנכסים במאזן איכותיים.
בודקים האם יש התחיבויות גדולות לעסק אשר יכול לפגוע בכדאיות ההשקעה.
בודקים את גיל החובות. כלומר עד כמה החובות של העסק הנרכש ישנים. למה זה חשוב. כי אם למשל יתרת הלקוחות של עסק היא כ 400 אלף שקלים. כלומר הוצאו חשבוניות ללקוחות ועדיין לא שולמו לעסק. חשוב לדעת אם אותה היתרה מורכבת מחובותי שנים של לפני יותר משנה שגנראה הסיכוי לגבות אותם קטנה. בקיצור אפשר לשכוח מהכסף הזה. שוב,

 כל עוד לא מדובר ברכישת ענק, לא הייתי משקיע חלק ניכר מהתקציב שיועד לבדיקת ההשקעה לצורך בדיקת נאותות חשבונאית.
אלא מתרכז יותר בבדיקת נאותות מסחרית. יועץ פיננסי יכול לבצע את הבדיקה הזו במקצועיות רבה

בדיקת נאותות משפטית

חשוב לבדוק אם העסק הנרכש נתבע או יש כנגדו תהליכים של תביעה.
צריך להבין את המשמעות של תהליכים משפטיים .
בנוסף עוברים על כל ההסכמים העיקריים של החברה הנרכשת הן עם לקוחות עיקריים והן מול ספקים. בודקים האם יש חשיפות מיוחדות או נקודות בעייתיות בחוזים האלה.

בדיקת נאותות עסקית

לדעתי זו הבדיקה החשובה ביותר .
הבדיקה נעשית על ידי יועץ פיננסי בעל ראיה עסקית רחבה.
זו הבדיקה המסחרית של הפעילות הנרכשת.
 יועץ פיננסי בודק את הריווחיות לפי מוצרים או קווי מוצר. בודק את עלויות חומרי הגלם. יועץ פיננסי בודק את הלקוחות , את הריוווחיות מול הלקוחות. יועץ פיננסי בודק את התכנית העסקית, בודק את הכנת התקציב . מה ההנחות של התקציב. האם הן ריאליות.

מקורות נוספים
כתבה בדה-מרקר על בדיקת נאותות

אודות כותב המאמר:

בעל תואר ראשון בכלכלה ו-MBA, הכשרות רבות והסמכות בתחומי הייעוץ הפיננסי למשפחות ולעסקים. למעלה מ-20 שנות ניסיון בתחומי הכספים והפיננסים בחברות מובילות בארץ בעיקר בתחום ההי-טק והטכנולוגיה.

נהנית? כדאי להעביר את זה הלאה.

Share on facebook
לשיתוף בפייסבוק
Share on whatsapp
לשיתוף בוואטסאפ
Share on email
לשיתוף במייל

ליווי מלא לקבלת משכנתא

לפרטים נוספים >>

ליווי פיננסי לעסק שלך

לפרטים נוספים >>

המדריך ללקיחת משכנתא

להורדת המדריך מתנה >>

בדיקת סטטוס פיננסי למשפחות

להורדת המדריך מתנה >>

עכשיו זה קצת יותר מובן?

עולם המשכנתאות והפיננסיים עשוי מעט להפחיד, אבל בשבילי זו שפה מדוברת.
בשביל זה אני כאן – לעשות לך קצת סדר. אשמח לשתף אותך במאמרים נוספים:

סגירת תפריט
WhatsApp chat